全国人大代表，清华大学国家金融研究院院长，清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授 田轩

财务造假和欺诈发行问题的存在，制约了我国资本市场内在稳定性的形成和健康发展。尽管监管部门近年来持续加大监管和打击力度，但此类违法现象仍然频繁出现，背后主要原因在于法规处罚力度不足、证券监管部门缺少强制执行手段、多部门监管标准不统一导致监管空白等。

对此现状，提出四点建议：

一、完善法律法规，提升违法成本

修改刑法，将欺诈发行罪纳入“金融诈骗罪”范畴，把最高刑提升至无期徒刑；将证券欺诈罪最高刑期提高至20年，并大幅提高罚金标准（可按违法所得数倍处罚），同时引入民事赔偿机制，让违法者付出高昂代价。完善刑法中财务造假和欺诈发行的量刑条款，明确区分主从犯及其量刑标准，对控股股东、实控人等“主犯”从严从重处罚，对中层执行人员适度从宽，将参与造假的中介机构及个人也纳入量刑范围。

二、优化监管体系，强化协同监管

明确证监会对会计师事务所的监管权，督促其履行“看门人”职责，强化其在上市公司财务造假中的责任。建立常态化跨部门信息共享机制，加强财政部、证监会等部门间的协同合作，统一执法标准，消除监管真空。赋予证监会更多执法手段，如强制调查权、证据调取权等，提高监管效率。

三、建立分层追责制度，确保责任落实

明确控股股东、实控人、中层管理人员、中介机构及个人在财务造假和欺诈发行中的责任界限，实现“罪责刑”相匹配。完善行政追责机制，修订会计法和证券法等法律法规，细化法律责任和处罚标准，对出具虚假报告、提供虚假证明的中介机构加大罚款力度，吊销执业资格，对相关责任人进行罚款、禁止执业等处罚。

四、加强国际监管合作，营造良好国际竞争环境

积极与国际金融监管机构合作，建立常态化跨境监管协调机制，共同打击跨境财务造假和欺诈发行行为。通过共享监管信息、统一执法标准，填补跨境监管漏洞，形成全球化监管合力，为我国资本市场营造更公平、透明、法治化的国际竞争环境。

（清华新闻网3月6日电）

记者：刘书田

编辑：李华山

审核：郭玲